Усреднение позиции - это стратегия постепенной покупки акций по разным ценам для снижения средней стоимости владения. Рассмотрим методы грамотного усреднения инвестиционного портфеля.

Содержание

Усреднение позиции - это стратегия постепенной покупки акций по разным ценам для снижения средней стоимости владения. Рассмотрим методы грамотного усреднения инвестиционного портфеля.

Основные принципы усреднения

Тип усредненияХарактеристика
Усреднение внизДокупаем при снижении цены
Усреднение вверхДокупаем при росте подтверждающем тренд
ПирамидингУвеличение позиции по мере роста

Пошаговая стратегия усреднения

1. Анализ текущей позиции

  1. Рассчитайте текущую среднюю цену акций в портфеле
  2. Определите долю акций в общем портфеле
  3. Оцените фундаментальные показатели компании
  4. Проанализируйте рыночные условия

2. Планирование усреднения

  • Установите целевой уровень средней цены
  • Определите сумму для дополнительных покупок
  • Разбейте сумму на несколько частей (3-5 траншей)
  • Задайте ценовые уровни для докупок

Методы расчета объема докупки

МетодФормула
Фиксированная суммаОдинаковый объем каждой покупки
ПрогрессивныйУвеличение объема при снижении цены
ФибоначчиОбъемы по последовательности Фибоначчи

Пример усреднения вниз

  • Первая покупка: 10 акций по 100₽
  • Вторая покупка: 15 акций по 90₽
  • Третья покупка: 20 акций по 80₽
  • Средняя цена: (10×100 + 15×90 + 20×80)/45 = 86.67₽

Риски и ограничения стратегии

  1. Возможность "поймать падающий нож" при слабых акциях
  2. Чрезмерная концентрация в одном активе
  3. Ограниченность свободных средств для усреднения
  4. Психологическая сложность докупки при падении

Рекомендации по применению

  • Используйте только для качественных акций
  • Ограничивайте долю одной позиции в портфеле (15-20%)
  • Сочетайте с диверсификацией
  • Устанавливайте стоп-лосс для крайних случаев

Усреднение позиции требует дисциплины и четкого плана. При грамотном применении эта стратегия позволяет снизить риски и улучшить долгосрочную доходность портфеля.

Другие статьи

Как перевести деньги с Билайна на карту Сбербанка и прочее